米乐m6官网登录入口平高电气600312）核心产品为高压、超高压、特高压交直流开关设备。目前已经成功研制国际首台550千伏高速断路器、国内首台±800千伏直流高速开关、550千伏80千安大容量开关等高端装备并实现工程应用。公司电网市场龙头地位稳固，2023年新签合同同比增长达44.2%。

　　2023年公司高压业务持续稳健增长，实现营业收入61.56亿元，同比增长23.67%。特高压专项招标、国网集招所投标段以及配网协议库存14个省份所投标段市场占有率均保持领先米乐m6官网登录入口。配网侧17个省份中标额同比实现增长，价值链高端产品合同持续提升。

　　自2015年电改9号文提出以来，我国电价机制逐步理顺，电力市场体系基本建立，电改取得初步成效。但目前随着以新能源大规模开发利用为特征的新一轮能源深入推进，近期电改的重要性也再次重提米乐m6官网登录入口。而目前分布式新能源消纳压力较大，配网侧建设有望加速，公司配网产品领先优势明显米乐m6官网登录入口，有望充分受益。

　　我们看好电网投资建设加速，而公司在高压、特高压、配网侧的竞争优势明显，预计公司2024年-2026年收入分别为132.28亿元、159.43亿元、191.69亿元米乐m6官网登录入口，EPS分别为0.8元米乐m6官网登录入口、1.04元、1.27元，首次覆盖，给予“买入”投资评级。